La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) ha anunciado que ha presentado cargos contra Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. por su papel en un esquema de preferencia de órdenes que buscaba maximizar incentivos para los corredores de bolsa, en detrimento de los intereses de sus clientes.
Cargos de la SEC contra Merrill Lynch
Según la SEC, entre 2006 y 2017, Merrill Lynch incentivó a sus corredores de bolsa a priorizar las órdenes de ciertos clientes institucionales con grandes volúmenes de operaciones. Este esquema, conocido como “order routing”, buscaba generar mayores comisiones para la firma, pero resultó en costos adicionales y precios menos favorables para otros clientes, incluyendo aquellos con menos experiencia en el mercado.
Gurbir S. Grewal, el director de la División de Cumplimiento de la SEC, indicó que:
Merrill Lynch no cumplió con su deber fiduciario de buscar las mejores ejecuciones para sus clientes. En su lugar, permitió que sus corredores priorizaran sus propios intereses financieros sobre los de sus clientes.